Недельный анализ валют

Здравствуйте, уважаемые товарищи! Сегодня 23 мая 2010 года, воскресенье, 9 часов 38 минут.

Сегодня мы рассмотрим, как обычно валютный рынок, а так же рынок нефти и золота, товарный рынок, товары посмотрим тоже.

Начнем с вопроса, который мне частенько задают. Значит спрашивают следующее: «А в связи с чем образовалось вот такое падение пары евро – доллар?». Я сам задался этим вопросом. В принципе вероятный ответ я нашел. Все дело в ставках. Чтобы много не говорить – вот график. Это базовая ставка, процентная ставка ФРС. Как мы видим, сейчас эта базовая процентная ставка находится на минимумах? и пока что еще не поднималась.

Что творится у нас все-таки на бумагах, которые продают и покупают. Вот у нас есть допустим график процентной ставки по казначейским ценным бумагам США, которые продаются сроком на 1 год. То же примерно повторяется ситуация, как и на базовой процентной ставке. Так же есть у нас пятилетние, семилетние и десятилетние облигации. Вот тут уже интереснее. Вот смотрим, когда-то между, где-то в середине 2009 года произошел резкий скачок процентной ставки и облигации, естественно, упали в цене потому что (вот сейчас мы облигации покажем) настал 2009 год и (посмотрим лучше десятилетний) десятилетние облигации обвалились. Вот где-то начиная с этого периода пошел обвал и сейчас флет. То есть процентная ставка когда растет, кредит становится дороже и, соответственно, бумага сама по себе становится дешевле. Люди не хотят покупать бумаги по тем высоким ценам с такими вот процентными ставками. Соответственно процентные ставки на облигации у нас выросли резко до 2,5 процентов. Это пятилетние облигации, семилетние облигации до 3,25 примерно, и десятилетние до 4 процентов. То есть мы видим, что рост составил примерно, если брать десятилетние облигации, то рост составил с 2,5 процентов до 4. Почти в два раза повысились уровни процентных ставок. Семилетние то же достаточно серьезно вырвались вперед и пятилетние. Те облигации, которые однолетние – я сомневаюсь, что сильно берут, как пятилетние, семилетние и десятилетние. И реально видно, что ставки по обязательствам, скажем так среднесрочным, они выросли. То же самое в принципе произошли и с тридцатилетними облигациями. То есть тот флагман, который привлекает деньги в экономику США – это повышение ставок и произошло, начиная с 2009 года.

Посмотрим на валютный рынок. Падение, основное, произошло где-то в конце 2008 года, то есть оно было коррекционное как бы, поэтому ничего не предвещало, прогнозы были и на 1,6 и так далее до новой максимумы. Но в начале 2009 года обвал усилился и к 2010 году, ввиду ожидания крепления процентных ставок, то есть как мы видим с базовой ставки ФРС, она, скажем так, на минимумах почти что сейчас находится. Соответственно вот это ожидание, оно делает доллар привлекательным. Но дело в том, что повышение ставки у инвесторов может вызвать обратную реакцию и соответственно вот это падение резкое пары, оно прервется резким ростом куда-то туда, куда никто не ждет. Поэтому нужно быть аккуратным в этом смысле и понимать, что помимо технического анализа есть и некоторые фундаментальные факторы.

Что касаемо вопроса, «когда повышать ставку?». Вопрос сложный, но по идее ставку повысит обязаны просто в ближайшее время, потому что период перехода снижения ставки до ее повышения исчисляется где-то год – полтора года, максимум два года. Период снижения ставки у нас уже длится с начала 2009 года, а уже почти середина 2010 года. Поэтому где-то еще примерно в рамках полугода будет происходить процесс смены, скажем так, бездействий на некоторые действия федеральной резервной системы, то есть повышение процентных ставок. Повышение процентных ставок вызывает у инвесторов так же некоторое лучшее отношение к процессу развития экономики в перспективе, потому что, если мы посмотрим, допустим, 2004 год, начало 2004 года, скажем так середина 2004 года и безработицу. То есть казалось бы в 2004 году безработица была ну просто на максимуме, тем не менее ставка начинает повышаться а безработица снижаться. ФРС откуда-то знает, что этот пик безработицы это значит новый виток развития промышленного производства, соответственно уже безработица снижается, промышленное производство растет. Так и здесь у нас получится. Вот мы видим график безработицы США, но вот таких вот пиков в 10-процентном пока что еще не было в истории с 90-х годов. Соответственно есть вопросы конечно. И естественно безработица, если ставка будет повышена, а ФРС пока что не ошибается в этом смысле, то безработица обязана будет снизиться. Средняя безработица это 5,72 была за период с 90-х годов, средняя безработица под 6 процентов безработного населения. Сейчас в 2 раза выше, можно сказать, даже чуть больше, и соответственно у экономики задачи снизить эту безработицу. Соответственно если ставки начнут повышаться, то будет интересно наблюдать процесс на графике безработицы, которая будет падать в случае повышения ставки и правильных прогнозов, но и возможно даже усреднение текущих позиций евро и доллара и даже снижение доллара. То есть это вот такой вот долгосрочный прогноз на базе некоторых фундаментальных выводов, которые были вам продемонстрированы. Это на ближайшие пол года думы, ну посмотрим, когда повысят процентную ставку.

Теперь давайте перейдем к рынкам. На рынке, как мы видим на месячном анализе рынка евро – доллара, проведенный ранее уровень 1.2170 сработал прям почти пункт в пункт. Пара очень сильно откорректировалась и, собственно, вопрос то возник про рост евро, «что же он так сильно рванул?». Допустим, я не смог предположить, что евро рванет за неделю на целых 600 пунктов против франка. Я напомню, что мы франк продавали от 1,1500. Несколько, конечно, неожиданно оказалось, но, тем не менее стоп пока что стоит и в целом есть перспективы удержать пару на данный момент, но еще уточним по ходу анализа.

По евро у нас сейчас сильная коррекция, технически построить что-либо достаточно сложно, кроме того, что уже есть. Но в целом справедливая цена, как мне кажется на данный момент, это 1,2460 плюс – минус и так далее. Цель рынка сейчас идти к району где-то 1,2740. Это скажем так рубеж возвращения к треугольникам. Вероятность этого возвращения на базе технического анализа, скажем так, маловероятна. А вот фундаментально, вполне реально, что пару придется усреднять доллар – евро где-то 1,4 – это если долгосрочно смотреть. Соответственно если корректировать текущие прогнозы с оглядкой все же на 1,4. Напомню, что по евро у нас ордеров не было, поэтому особо там нечего смотреть в плане ордеров и рубежей. В общем перед нашими глазами евро - доллар неделька. Как мы видим, все же есть некоторые положительные, так сказать, тенденции. Проведенный ранее вот этот нисходящий хороший, достаточно стабильный канал, он работал до прошлой недели, прошлую неделю произошел обвал ниже нижней стенки данного канала. На этой недели произошел резкий рывок вверх внутрь канала. Это хороший признак для меньшего роста пары, но если даже и обвалы, то где-то в районе нижней стенки данного настоящего канала. То есть пока что коррекция продолжается, но опять же брать и сломя голову покупать очень опасно, это даже нужного забыть.

Дальше идем на фунт. Фунт у нас тоже отработал 1,4250. Уровень не сломался. 1,4250 будет так же страховочным уровнем и на этой недели. То есть его можно сломать, но достаточно технически сложно и возможно даже не нужно. Поэтому пока что 1,4250 остается рубежом, достаточно основательным, но мы его не меняем пока что. На недельном графике как мы видим 1,4260 оказался устойчивым достаточно, тем не менее, скорректируем где-то на район 1,4220 на недельном графике. Это примерно нормально 1,4250 и 1,4220 это примерно нормальная погрешность для недельного – месячного графика. Вот интересные уровни. Возможно, мы давайте даже запланируем сделку, попробуем купить от района 1,4220. Стоп ставим примерно на 100 пунктов ниже традиционна, но а профит ставим в рамках усреднения текущей волны нисходящей, где-то на уровне 1,4860. Напомню, что все эти сделки они направлены против тренда, а это опасно, когда вот так вот против тренда работают люди, поэтому возможны серьезные издержки в виде некоторых проблем, со стопными срабатываниями, но, тем не менее есть риск, конечно.

Доллар – Франк Вот это нам действительно интересно. Напомню, что сделка сработала, до стопа не дотянули где-то 20 пунктов, может 15 пунктов, то есть стоп не сработал. Сложность. Вот тот коридор, который формируется на доллар – франк (давайте сейчас откроем 4-х часовку и посмотрим). Вот есть некий минимум 1,450, который не рискнул пробить франк, но так же и рискнул пробивать 1407, поэтому цена колеблется примерно в рамках вот этого канала, и вся беда состоит в том, что с течением времени наши риски растут. Поэтому, чем дольше это будет тянуться, эта непонятка, тем больше вероятность того, что если рынок преодолеет район 1,1580 и сольет наш стоп. Нам нужно избежать этих рисков и попытаться работать следующим образом. В общем, при условии того, что геп будет в нашу сторону, не сорвет стопы. Геб если будет ниже 1,1450 – это будет интересно держать пару. По крайней мере зафиксировать ее на 1,1500 уровне и забыть про эту пару, либо она в ноль уйдет и ничего нам не принесет, либо мы что-то получим в рамках профита, который был установлен. Если же геп будет, скажем так отрицательный, допустим сейчас 1,1570, а будет 1,1540, соответственно мы попадаем под риск закрытия пары по стопу. И тут уже я оставлю стоп на том же уровне и буду ждать пока его сорвут, и буду фиксировать убыток. Соответственно терпим риски за ходьбу против тренда. Теперь собственно на месячный график смотрим, что там происходит. Вообще на месячном графике мы видим, что сформирован такой вот треугольник. Первый вариант треугольника выглядит следующим образом, а второй вариант треугольника, он где-то пунктов на 150 выше текущего уровня. То есть вполне реально, что пара будет расти еще вплоть до района 1,1670, то есть это достаточно вероятная штука, все может быть, и мы увидим новые максимумы, может быть даже в ближайшую неделю, соответственно определяется уровень продажи 1,1670, с уровнем стопа в районе 1,1770 и профит оставим тот же. Теперь пойдем на табличку коэффициентов и посмотрим, что случится, если цена уйдет в район 1,1670. Во-первых, выставляем цены 1,1507 – это у нас франк, у фунта сейчас цена 1,4450, и у евро сейчас цена 1,2560. И смотрим, что произойдет, в случае рывка к району 1,1670 на франке. На евро мы увидим, где-то 1,2382. В принципе, вполне реально. 1,2382 – это в рамках текущего настоящего канала. На фунте мы можем увидеть район где-то 1,4245. Мы видим, что 1,4245 это район ранее достигнутый, чуть-чуть проколотый, то есть 1,4220 вполне реально, что рывок и сюда случится. То есть это будет то же в рамках текущих трендов. То есть явное совпадение положения дел на доллар – франке и фунте – долларе. С евро, конечно, евро пока что посильнее, евро сильно ушло вверх и соответственно корректировка в уровнях такая. То есть, да, вполне реально, что есть риски дальнейшего движения пары доллар – франк выше, к новым максимумам, то есть район 1,1670. Теперь смотрим на недельный график. Смотрим, что такое 1,1670. 1,1670 – это где-то вот здесь. Канал у нас резко пробит был. Вообще такие пробои, которые происходят, они кончаются достаточно большими движениями в обратную сторону. То есть через некоторое время мы увидим с большой долей вероятности вот такую картину: снижение цены, куда-то вот сюда. Посмотрим. В целом по франку мы все сказали.

Доллар – Йена Тут у нас ничего не изменилось. Район 96,20 для нас остается интересным, поэтому оставляем его, пускай будет. На недельном графике ситуация не меняется, то есть идет восходящий канал, сейчас текущая коррекция, но цели тем не менее 96,20 они постепенно появляются и на недельных трендах, становятся достаточно обоснованными, поэтому ордерок оставляем – пускай будет.

Евро – Йена. Вот это нам интересно, действительно. Интересно, потому что у нас евро – Йена была куплена по цене 110,50, а сейчас цена 113,22. Что можно сделать. В принципе первое, что можно сделать поставить на наш ордер, перевести его стоп со 109, хотя бы до уровня 110,70, цель так и остается 118. 118 – это чуть ниже фибы на 50 процентов от текущего падения, то есть это вполне нормальный, обоснованный уровень для закрытия сделки. На недельном графике ситуация выглядит примерно следующим образом. Прорван резко нисходящий канал, достаточно среднесрочный на самом деле. Так же прорван канал большего интервала. Соответственно получилась достаточно серьезная коррекция в рамках под 400 пунктов. Цель следующая - это попытка роста от нижней стенки данного резко нисходящего канала, хотя бы в район середины этого канала, к району уровня 118. Есть такие надежды.

Фунт – Йена Пара очень технично двигалась, но, тем не менее обвал на фунт – Йене несколько серьезнее оказался. Прокол этого канала составил почти 350 пунктов, достаточно большой прокол, который не один депозит скушал, потому что пара очень быстрая, опасно ее продавать. Вот фунт – Йена нашему взору представлен. Франк – Йена. Тут вообще случилось практически непоправимое. То есть канал пробит, цена закрепилась за этим каналом, тем не менее, возвращение цены конечно достаточно вероятное, но это опять же связано с резким ростом евро, который случился достаточно неожиданно. Сейчас мы увидим, что произошло на евро – фунте и евро – франке и тогда поймем. На недельном графике фунт – Йена тоже ничем особенным не отличается.. Это обвал, закрепление за рамками нижней трендовой линии, перспектива возвращения достаточно высокая, в свете тех тенденций, которые происходят на евро – Йене и доллар – Йене.

Евро – фунт, как мы видим очень хорошо отреагировал уровень 0,8450, который мы видели в прошлый раз. Хоть раз что-то здесь на евро – фунте отработало. То есть достаточно живенько пара отскочила к своим средним уровням за последние дни. Все в принципе спокойно, никаких вол особо нет, может быть рост, может падение, все в рамках технического анализа будет обоснованно. На недельном графике есть определенные, конечно же, поправки на текущий нисходящий тренд малый, на текущий треугольник сформированный с перспективой обвала вниз, но, тем не менее уровень 0,84 был достаточно серьезный и устоял. Поэтому все вероятно будет пока что в рамках среднего уровня 0,7 плюс минус где-то 200-300 пунктов.

С евро – франком достаточно интересно все. Что здесь смотреть. Месячный график. Ничего особенного мы здесь не увидим, а вот на недельном графике есть прикольные штуки. Вот то, что я когда-то провел, я не помню, может быть даже в анализе прошлом, а может и не в прошлом. Была некая трендовая линия. Она была спроецирована, как нижняя стенка нисходящего канала и получилось, что достаточно логично. Но слишком резко евро вырос к франку. В результате чего мы видим то, что видим. То есть евро в зените роста. Вероятно, что рост евро может быть продолжен вплоть до района 1,49 примерно, то есть это достаточно серьезно и может быть даже и затянется. На месячном графике район 1,49 отмечен как маловероятно, но то же вполне реально. Вот то же 1,4840 может быть. То есть плюс минус 60 пунктов не столь важно.

Фунт – Франк пока что остается стабильным, то есть пара стабильная, двигается достаточно тихонько. То что мы видели – это рост исключительно относительно евро, каких то европейских валют и так далее против доллара. Фунт – доллар и франк – доллар они могут еще продолжать падение, а вот евро – доллар есть явные преимущества. Соответственно пока что франк остается примерно в перспективе стабильным к фунту. Так как у фунта, есть определенные перспективы, хотя бы сильно не падать, в это хотелось бы верить, что фунт сильно не будет падать к евро. Соответственно будем говорить о том, что евро возможно остановит свой резкий рост на евро – франке. Посмотрим.

Канадский доллар. Вот тоже очень интересная пара, потому что у нас продажа состоялась почти от района 1,0750. Текущая цена 1,0609. Мы делаем следующее. Меняем стоп, стоп мы будем менять где-то на 1,0730, то есть тем самым у нас будет небольшой запас на 20 пунктов, ну что бы зафиксировать стоп, если там что случится. Цель паритет пока остается, ждем, что будет происходить.

Австралийский доллар. Не нравится мне эта пара, что в принципе не важно. Такие вот движения бывают на 1000 пунктов, что не страшно, то есть пара вышла за рамки восходящего канала, достаточно нерезкого, ну и собственно нечего особо сказать по этой паре.

Дальше будет нас интересовать российский рубль. Российский рубль обвалился вплоть до района 31,60, но вероятно мы пока что по идее можем остановить данное падение рубля и хотя бы начать корректировать его цену к доллару. Тут у нас с рублем ну примерно та же ситуация, то есть вот восходящий канал и цена резко вошла в него, в этот нисходящий канал и вполне вероятно, что будет какая-то коррекция на этой недели. То есть хочется в это верить.

Дальше пошли на сырье. Месячный график золото. Обвал небольшой, то есть обвал может продолжиться на этой недели, тем не менее. Интересно было бы все-таки купить золото от района , ориентировочного района на месячном графике 1112, а вот на недельном надо уточнить. На недельном 1112 достаточно маловероятный район, который может обвалиться. Цена тем не менее если она обвалится туда, то высока вероятность резкой коррекции от данного уровня, ну и закладываем конечно в это движение. Золото - достаточно амбициозная сделка предстоит. Покупка от 1112, стоп устанавливаем на уровне 1090 и покупаем с целью на район 1200.

Нефть у нас была куплена от 68 долларов, текущая цена 70 долларов с копейками. Что здесь интересно. Месячный график пока что показывает некоторую коррекцию от интересного уровня 68 долларов. Коррекция достаточно слабенькая, не очень она мне нравится. На недельном графике цена нефти минимальная могла бы быть и ниже, чем 68 долларов, тем не менее, достаточно удачно была совершена покупка, можно перевести ордер в 0, мы этого делать не будем, но у людей вполне есть выбор. Хорошо когда есть выбор: зафиксировать прибыль на данный момент или в ноль куда-то, что-то перевести. С течением времени на данный уровень в нашем случае движение цены вверх – она растет, потому что в целом тренд у нас все же восходящий пока что остается, соответственно с течением времени вероятность того, что движение вверх все-таки восстановится – есть. Это то, чего и ожидаем. Пока что предпосылки такие, то есть нет резкого падения, обвалов каких то, поэтому ждем дальнейшего повышения цены нефти. Посмотрим, у людей есть выбор в данном случае.

Пробежимся по продуктам быстренько. На месячном графике, а лучше даже на недельном. Пшеница – ничего не случилось. Рис вырос. Соя пока что движение вниз. Кукуруза начертила вот такую штуковину. На самом деле ничего особенного нет.

Облигации мы сегодня уже смотрели. Перспективы в свете повышения ставок возможны, возможны падения, если ставки будут у нас повышаться. Технически на недельных графиках падения коррекция очень вероятна.

Фонды лучше недельку смотреть. Падение, падение, падение, падение, что-то разочаровало меня ситуация на фондовых рынках, хотя пока ставки не повышают. В целом на сегодня все.

Вот так выглядит таблица ордеров. Немного сейчас поясню. Нам интересно вот это поле. Черный обозначает, что ордер не существует более, зеленый обозначает, что ордер открыт и работает, желтое обозначает, что ордер запланирован и ожидается, но на данный момент не активен, он еще не сработал.

У меня на сегодня все. Всего хорошего. До свидания! Пишите в асю 3девять 61 два 01 два 4 свои комментарии, какие то замечания может быть. Как-то улучшайте материал. В общем, нужно общаться. Нужно помогать мне в плане улучшения материала. Спасибо за внимание. До свидания!